Индикаторы технического анализа

·         Индикаторы технического анализа – математические функции, обрабатывающие данные рынка (цена, объем и т.д.) и отображающие их в удобной графической форме. Индикаторы работают как на рынке акций, так и на валютном рынке Forex (Форекс).

Торговля с помощью индикаторов, в отличии от графического анализа, позволяет построить математически выраженную торговую систему.

Индикаторы делятся на осцилляторы и индикаторы, следующие за трендом.

Индикаторы на основе скользящих средних

Их основное назначение – определить направление действующего тренда и определить точку наиболее эффективного входа в рынок. Следует отметить, что эта группа индикаторов эффективна только при наличии выраженного тренда.

Наиболее яркими представителями данной категории индикаторов является скользящее среднее (moving average). Скользящая средняя представляет собой среднее арифметическое цен за определенный период. Это один из основных и самых распространенных индикаторов. Дает наибольшее число ошибок во время бокового тренда.

Индикатор Ишимоку. Еще один индикатор, основанный на сользящих средних. В отличии от базового индикатора, позволяет выявить период бокового движения, что сокращает количество убыточных сделок. Ишимоку давно популярен на рынке Форекс, с недавнего времени приобретает популярность и на фондовом рынке.

MACD (линейный) – основан на скользящих средних, но в некоторых источниках относится к разряду осцилляторов.

ADX (индикатор вероятной направленности) – его также относят к трендоследящим индикаторам, но он основан на ином принципе, чем скользящее среднее. Служит скорее для определения силы и этапа жизни тренда.

Осцилляторы

Осциллятор (от лат. колеблющаяся система). Это достаточно точно характеризует эту группу индикаторов. Они построены на принципе, что любое колебание цены рано или поздно будет стремиться к равновесному состоянию.

Очень часто осциллятор рассматривают в качестве индикатора разворота тренда. В отличии от трендоследящих индикаторов, осцилляторы эффективны как раз во время бокового движения рынка и дают много ошибок во время направленного тренда.

Основные представители осцилляторов:

RSI (Relative Strenght Index) или индекс относительной силы. RSI, пожалуй, один из самых популярных осцилляторов.

Stochastic (Стохастик)

MACD гистограмма – разновидность индикатора MACD, которая имеет больше свойств осциллятора, чем ее линейный собрат. Однако, это спорное утверждение.

Для эффективной торговли на финансовых рынках необходимо комплексное применение нескольких индикаторов, однако их количество следует выбирать очень осторожно, так как большое количество индикаторов не приведет к повышению эффективности.

Графический анализ. Линии тренда.

·         Графический анализ, или классический технический анализ – один из основных методов анализа графика цены. Он достаточно эффективен, и при разумной политике управления капиталом является вполне самодостаточным.

Сигналы, подаваемые с помощью графического анализа – одни из самых ранних. Из недостатков этого метода можно отметить, что он практически не поддается компьютерной обработке и зависит от субъективного восприятия трейдера.

Рассмотрим природу этого метода.

Одним из постулатов технического анализа, является утверждение, что рынок имеет «память», то есть движение цен закономерно и происходит в границах, называемых линиями поддержки и линиями сопротивления. Совокупность линий поддержки и сопротивления образует ценовые каналы. Ценовые каналы могут быть растущими, падающими или боковыми. Если цена торгуется ниже линии, то для нее это линия сопротивления, если выше – поддержки.

Линии тренда строятся по экстремумам исторических значений цены. Чем дольше тянется линия, тем она сильнее.

При построении тренда используют несколько простых правил:

Чем дольше тянется линия тренда, тем она сильнее.
При пробое ценой линии поддержки (сопротивления) она становится линией сопротивления (поддержки).
Чем больше временной интервал графика, тем сильнее сигналы, подаваемые линиями тренда. Иными словами, если на недельном и дневном графике появляются противоречивые сигналы, то сильнее сигнал на недельном графике.
Если сигнал противоречит действующему тренду, необходимо дождаться подтверждения, например индикаторов технического анализа.

Сигналы, получаемые с помощью анализа линий тренда.

Пробой линии тренда. Особенно сильны сигналы, подаваемые в направлении действующей тенденции
Формирование разворотной фигуры вблизи линии тренда. Повышается вероятность «отскока» цены обратно в канал. Характерно для бокового движения.
Выявление фигур технического анализа или трендовых моделей

Выделяется 2 основных метода торговли с помощью графического анализа:

Работа на пробое ценового канала
Работа внутри ценового канала

Разворотные фигуры японских свечей

·         Как уже отмечалось, японские свечи имеют характерную особенность передавать психологическое состояние рынка в графическом виде. Эта особенность нашла отражение в ярких названиях комбинаций японских свечей, применяемых при анализе финансовых рынков. Например – утренняя звезда, завеса из темных облаков, удержание на татами… Обилие названий всех этих комбинаций может ввести в замешательство, однако, для эффективного принятия решений достаточно изучить несколько основных фигур японского технического анализа. Рассмотрим основные из них:

Фигуры разворота

Утренняя и вечерняя звезда

Фигура Утренняя Звезда символизирует окончание снижения, то есть «ночи» и начало нового дня, то есть растущей тенденции.
Вечерняя Звезда, напротив, обозначает завершение повышательной тенденции и наступление периода снижения.
На основе этой комбинации существует множество похожих, например «молот» или «повешенный». Все они характеризуются одним свойством – после периода ярко выраженной тенденции наступает день «неуверенности», после чего инициатива переходит к противоположной стороне.
При использовании этих комбинаций важно дождаться окончания формирования фигуры, то есть закрытия подтверждающей свечки, так как сама по себе свечка, характеризующая неопределенность, может с тем же успехом стать сигналом продолжения тенденции.
Важным показателем будет служить возросший объем на подтверждающей свечке.

Модель поглощения

Является сильным сигналом японского технического анализа. Характеризуется появлением в конце действующей тенденции в виде формирования противоположной по направлению свечи, тело которой полностью покрывает тело предыдущей свечки.
Соответственно, различают бычье и медвежье поглощения.

Разумеется, разворотных моделей куда больше, но для эффективного принятия решений достаточно запомнить несколько простых правил, на которых базируются все разворотные комбинации. Признаки следующие:

• Наличие тенденции до появления фигуры
• Появление признаков нежелания или невозможности идти дальше
• Возникновение усиливающегося движения, противоположного предыдущему

Следует помнить, что эти сигналы эффективны только при наличии ярко выраженного тренда. В боковом движении они не работают.